本文選題：黃金價格 + 聯動性　； 參考：《金融理論與實踐》2012年03期

【摘要】：中國已經連續四年成為世界第一產金大國,我國的黃金市場對國際金市的影響日益凸顯。研究國際金市與國內金市價格的聯動性規律既可以考量我國黃金市場的開放程度,又可以考量我國黃金市場對國際金價的影響。以國內外黃金市場價格的聯動性為研究對象,以上海黃金交易所和倫敦黃金交易所為例,通過運用向量自回歸模型VAR與Johansen協整檢驗及誤差修正模型、Granger因果檢驗及脈沖響應分析、方差分析的方法,證明在國內外黃金市場價格在向市場均衡價格調整的動態過程中,國內外黃金價格存在聯動性;黃金期貨推出后,上海黃金市場價格的波動受倫敦黃金市場價格波動的影響程度顯著增大。
[Abstract]:China has become the world's largest gold-producing country for four consecutive years, and the influence of China's gold market on the international gold market is increasingly prominent. The study of the interaction between the international gold market and the domestic gold market price can not only consider the opening degree of China's gold market, but also consider the influence of our country's gold market on the international gold price. Taking the price linkage of gold market at home and abroad as the research object, taking Shanghai Gold Exchange and London Gold Exchange as examples, using vector autoregressive model VAR and Johansen cointegration test and error correction model Granger causality test and impulse response analysis. The method of variance analysis proves that in the dynamic process of price adjustment from domestic and foreign gold market to the market equilibrium price, there is a linkage between domestic and foreign gold prices; after the introduction of gold futures, The fluctuation of Shanghai gold market price is greatly affected by London gold market price fluctuation.
【作者單位】： 中國海洋大學經濟學院;
【基金】：2011教育部人文社科研究規劃基金一般項目(11YJA790160)
【分類號】：F224;F832.54;F831.54

【二級參考文獻】

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本文編號：1918707