本文選題：J鋼鐵公司　切入點：套期保值　出處：《山東大學》2014年碩士論文

【摘要】：套期保值是規避市場價格波動風險的工具之一,在發達國家利用期貨開展套期保值進行風險管理,早已備受企業重視并得到有效利用,成為企業穩定發展的重要手段。在我國套期保值是一項蓬勃發展的新事物,雖然一些企業開始利用期貨市場進行風險對沖并取得了一定效果,但是相當一部分企業對套期保值的認識還存在偏頗,操作技術上尚不成熟,這些短板都導致了在實踐過程中有時通過套期保值不但沒有規避風險,反而發生了不應有的損失。 鋼材是世界第一大金屬材料,其價格變動性較大,無論是鋼材生產企業還是鋼材需求企業和行業都面臨著巨大的價格風險,我國是最大的鋼材生產國和消費國,如何有效利用套期保值對沖現貨市場上的價格波動風險是一項重要課題。 本文選取了J鋼鐵公司中所采用的套期保值策略進行研究,根據風險管理的理論以及套期保值管理的理論基礎,進而運用案例分析法、因素分析法、比較分析法、實地調研法等多種研究方法進行分析,總結了J鋼鐵公司套期保值業務現狀與問題,進而探討了問題根源與解決思路,最后設計了J鋼鐵公司套期保值策略。 隨著我國期貨市場的蓬勃發展,套期保值必將成為助力我國企業增強核心競爭力的重要工具,而具備明確的套期保值目標、有效的制度保證、合理的組織結構、切實可行的套期保值運作方案等特點的科學務實的新型套期保值將成為今后企業參與期貨市場進行套期保值的主流。
[Abstract]:Hedging is one of the tools to avoid the risk of market price fluctuation. In developed countries, hedging is used to carry out risk management, which has been attached great importance to and effectively utilized by enterprises. Hedging is a booming new thing in our country, although some enterprises begin to use the futures market to hedge risks and have achieved certain results. However, quite a number of enterprises still have a biased understanding of hedging, and the operation technology is not yet mature. These shortcuts have resulted in not only not avoiding risks, but also undeserved losses in the course of practice. Steel is the largest metal material in the world, and its price change is great. Both steel production enterprises and steel demand enterprises and industries are facing huge price risks. China is the largest producer and consumer of steel products. How to effectively use hedging to hedge the risk of price fluctuation in the spot market is an important subject. According to the theory of risk management and the theoretical basis of hedging management, this paper selects the hedge strategy adopted in J Iron and Steel Company, and then uses case analysis, factor analysis and comparative analysis. This paper analyzes various research methods such as field investigation, summarizes the current situation and problems of hedging business in J Iron and Steel Company, and then discusses the root causes and solutions of the problems, and finally designs the hedging strategy of J Iron and Steel Company. With the vigorous development of China's futures market, hedging will become an important tool to help Chinese enterprises to enhance their core competitiveness. The scientific and practical new hedging, which is characterized by feasible hedging operation scheme, will become the mainstream for enterprises to take part in the futures market in the future.
【學位授予單位】：山東大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F426.31;F406.7

【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 池東生;;關于套期保值會計處理的幾點思考[J];中國城市經濟;2011年27期

2 陳若晴;;套期保值會計的幾個難點問題探討[J];財政監督;2009年10期

3 肖明;楊雄輝;褚鵬程;;我國鋼材期貨套期保值績效實證研究[J];中國管理信息化;2011年24期

4 楊衛東;;國企套期保值內控機制建設[J];上海國資;2011年04期

5 徐海峰;;套期保值會計處理解析[J];財會通訊;2010年13期

6 羅珊;;金融風險管理理論回顧與展望[J];華東經濟管理;2010年12期

7 涂聰智;陳燕武;;鋼材期貨套期保值比率研究[J];合作經濟與科技;2010年10期

8 陳陽;;新準則下套期保值的會計處理[J];商業經濟;2011年19期

9 華仁海,仲偉俊;期貨市場套期保值理論述評[J];經濟學動態;2002年11期

10 謝晶晶;;套期保值在企業風險控制中的運用[J];金融經濟;2011年06期

相關博士學位論文 前1條

1 陳明;我國企業套期保值風險規避問題研究[D];華僑大學;2009年

，

本文編號：1690028