負(fù)利率在我國(guó)出現(xiàn)次數(shù)越來(lái)越多且延續(xù)時(shí)間呈加長(zhǎng)的趨勢(shì),實(shí)際負(fù)利率正在成為一種經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。文章以我國(guó)A商業(yè)銀行為研究對(duì)象,從負(fù)利率影響A商業(yè)銀行盈利能力的機(jī)理和負(fù)利率對(duì)A商業(yè)銀行盈利能力影響兩方面進(jìn)行分析,顯示負(fù)利率從時(shí)間長(zhǎng)度上以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上對(duì)A商業(yè)銀行的盈利能力造成了較為復(fù)雜的影響。短期內(nèi)負(fù)利率未給A商業(yè)銀行的盈利能力造成明顯的負(fù)面效應(yīng),但A商業(yè)銀行的存貸利差正在被負(fù)利率蠶食,A商業(yè)銀行未來(lái)可能面對(duì)更大的利率風(fēng)險(xiǎn)。

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圖3 A商業(yè)銀行各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率

A商業(yè)銀行組成非利息收入的手續(xù)費(fèi)及傭金收入和非利息收益如投資收益等的增長(zhǎng)率變化幅度較大(如圖3),其他非利息收益甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng),這表明A商業(yè)銀行缺乏穩(wěn)定的非利息收益來(lái)源,從而影響中間業(yè)務(wù)收入。A商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入受負(fù)利率影響較小,但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,由于在負(fù)利率背景下A商業(yè)銀行的凈....

圖1 A商業(yè)銀行2008～2018年凈利息差增速趨勢(shì)

通過(guò)選取凈利息差、非利息收入占比以及ROA作為研究指標(biāo),并選用A商業(yè)銀行2008～2018年的年度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn),在三次實(shí)際負(fù)利率區(qū)間中,盡管A商業(yè)銀行凈利息差在2008～2009以及2015～2016財(cái)年中出現(xiàn)下降趨勢(shì),但在剩余的負(fù)利率區(qū)間中A商業(yè)銀行凈利息差均....

圖2 A商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入組成比例

中間業(yè)務(wù)的變化趨勢(shì)可以從非利息收入占比中可見(jiàn)一斑,圖2可以表明非利息收入在A商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入比例中總體呈現(xiàn)逐漸升高的趨勢(shì)。非利息收入占比從2008年的15%逐漸升高,最終在2016年最高達(dá)到近30%的比例。同時(shí)在三個(gè)實(shí)際負(fù)利率區(qū)間里,A商業(yè)銀行的非利息收入占比曲線相較正利率區(qū)間....

本文編號(hào)：4051366