存托憑證是一種有利于境外發(fā)行公司融資并方便境內(nèi)投資者海外投資的證券化受益憑證。由于存托憑證與其所代表的基礎(chǔ)證券在發(fā)行監(jiān)管語(yǔ)言、交易時(shí)間、市場(chǎng)開放程度及法律制度層面分屬不同的國(guó)家或區(qū)域,差異越大對(duì)投資者的保護(hù)難度也許會(huì)越大。在這些差異下,存托憑證所對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)證券的保管不當(dāng)、托管機(jī)構(gòu)違規(guī)運(yùn)作、缺乏可操作性的信息披露協(xié)調(diào)機(jī)制或者對(duì)于權(quán)利保護(hù)責(zé)任人的監(jiān)管不當(dāng)都會(huì)對(duì)境內(nèi)眾多存托憑證投資者造成猝不及防的損失和影響。鑒于股東權(quán)利都是源于認(rèn)購(gòu)?fù)患揖惩獍l(fā)行公司的股票,同等保護(hù)中國(guó)存托憑證投資者與境外基礎(chǔ)證券投資者的權(quán)利這一理念的提出,將更加堅(jiān)定中國(guó)存托憑證投資者的信心,有助于提高我國(guó)資本市場(chǎng)監(jiān)管能力,并促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)良性運(yùn)轉(zhuǎn)和國(guó)際化進(jìn)程具有積極推進(jìn)意義。本文主要通過對(duì)存托憑證與基礎(chǔ)證券投資者權(quán)利在行使上的差異進(jìn)行分析,從而提出同等保護(hù)存托憑證投資者和基礎(chǔ)證券投資者表決權(quán)、知情權(quán)和分配權(quán)的相關(guān)措施和建議。本文各章的主要內(nèi)容如下:第一章主要是研究同等保護(hù)存托憑證投資者和基礎(chǔ)證券投資者權(quán)利的背景、意義、國(guó)內(nèi)外研究綜述和研究方法簡(jiǎn)介。第二章主要論述存托憑證與基礎(chǔ)證券投資者權(quán)利同等保護(hù)的必要性,從需要存托憑證與基礎(chǔ)證券的關(guān)系入手,比較了存托憑證投資者與境外基礎(chǔ)證券投資者在享有和行使權(quán)利的異同,分析存在差異的原因和我國(guó)對(duì)于CDR投資者權(quán)利同等保護(hù)的法律涵義。第三、四和五章分別論述了存托憑證與基礎(chǔ)證券投資者表決權(quán)、知情權(quán)和分配權(quán)的同等保護(hù)的內(nèi)容,包括權(quán)利同等行使上的障礙,存托憑證運(yùn)行中的市場(chǎng)相關(guān)參與人對(duì)存托憑證與基礎(chǔ)證券投資者權(quán)利同等保護(hù)的義務(wù),以及同等保護(hù)的措施。
【學(xué)位單位】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2018
【中圖分類】：D922.287
【部分圖文】：

（Chinese Depositary Receipt），指由存托人簽發(fā)、以境境內(nèi)發(fā)行、代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益的證券。在中國(guó)發(fā)行存托現(xiàn)境內(nèi)上市的有效途徑之一。基礎(chǔ)證券是存托憑證制度中一個(gè)重要的要素。基礎(chǔ)證券外公司所存托的股票或債券等有價(jià)證券。《管理辦法》2中規(guī)存托憑證代表的由境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人在境外發(fā)行的證券。不直接等于存托憑證，以 CDR 為例，兩者關(guān)系詳見下圖 2.1著基礎(chǔ)證券，被存托的基礎(chǔ)證券是存托憑證法律關(guān)系的基礎(chǔ)不存在存托憑證3。
【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 梁詠;中國(guó)投資者海外投資法律保障制度研究[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

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1 佘世寬;中國(guó)優(yōu)先股制度研究[D];華南理工大學(xué);2014年

2 郭芮;上市公司披露虛假信息的法律責(zé)任問題研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2012年

3 顧譽(yù)志;境外中資控股上市公司回歸A股市場(chǎng)法律問題研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

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5 王豐;存托憑證法律問題研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2003年

本文編號(hào)：2885609