本文是一篇專業的經濟論文，主要是對在認定非經常性損益項目中的誤區的介紹分析，詳情請看下面的介紹。

　　根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2008年）》（證監會公告［2008］43號，以下簡稱“2008版非經常性損益”）的規定：“非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關系，以及雖與正常經營業務相關，但由于其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易或事項產生的損益”。這一規定表明：在實際執行中界定非經常性損益，應重點關注交易的性質、發生頻率和對報表使用者決策的影響。一是應關注交易是否具有“非正常”的性質，即同公司的正常經營業務不相關；二是應關注交易是否具有“非經常”的特點，即在發生頻率上具有偶發性特點；三是應判斷如不作為非經常性損益披露，是否會影響報表使用者對公司經營業績和盈利能力作出正常判斷，即金額影響的重大性。

　　但在非經常性損益項目界定的執行過程中通過簡單對照文件列舉項目的方式“對號入座”，存在“重列舉、輕定義”的本末倒置現象，忽視了根據定義認定非經常性損益項目的重要性，并未從實質重于列舉來做職業判斷。在2008版非經常性損益中，突出了非經常性損益定義在界定具體項目方面的判定作用，強調定義在界定具體項目是否屬于非經常性損益項目的統馭地位，排除了列舉項目的“絕對性”。公司在界定非經常性損益項目時，首先應對照非經常性損益的定義，綜合考慮相關損益同公司正常經營業務的關聯程度以及可持續性，結合自身實際情況才能做出符合實際情況的判斷。就幾個具體事項說明如下：

　　1 黃金制品類生產公司在經營過程中采用黃金租賃形式產生的損益

　　黃金租賃業務是指承租人（借方）向出租人（貸方）處租得一定品種和數量的實物黃金，在租期屆滿時向出租人歸還同品種、同數量的黃金，并以現金方式支付租金（黃金租賃利息）的行為。黃金制品類生產公司可以充分利用黃金租賃業務拓寬企業的獲取黃金現貨的渠道，規避黃金價格風險，在滿足生產周轉所需黃金的同時可以規避金價波動對企業盈利的沖擊，降低企業的市場風險。

　　公司租借黃金實物形成直接指定為以公允價值計量的衍生金融負債，其公允價值變動計入當期損益；由于黃金租賃產生的公允價值變動損益與存貨價值受金價波動影響呈反向關系，公司進行黃金租賃業務能規避金價波動對存貨價值影響，黃金租賃量與公司庫存黃金存貨量密切相關，在存貨中黃金租賃的比例相對穩定有助于公司穩健經營能力，筆耕論文，降低了企業的市場風險。在金價波動劇烈的情況下，為了鎖定風險黃金制品類生產公司采用此種形式取得原材料進行生產的比例和金額都越來越大，甚至公司賬面庫存存貨中黃金數量的100%都是黃金租賃取得的。

　　在2008版非經常性損益的非經常性損益項目包括“除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益”，黃金租賃不屬于套期保值業務，在交易性金融負債中核算，在“租賃”期間將產生公允價值變動損益，在“歸還”時將產生投資收益，那么將其對損益的影響作為非經常性損益是否恰當呢？

　　公司租賃黃金與公司的生產經營活動密切相關，為公司生產經營需要低成本取得黃金的一種方式。就其性質來說，黃金租賃是一種融資和采購緊密結合的公司日常經營行為，這是企業正常典型的經營活動；就其金額來說，租賃黃金方式取得的黃金的相對金額非常大，這些損益對公司的主要財務指標將會產生實質性的影響，如不將其作為經常性損益，難以真實、公允地評價公司當期經營成果和獲利能力，將嚴重誤導財務報表使用者的決策，仍然將其視為非經常性損益就不恰當了；就其發生頻率來說，租賃黃金是公司發生的經常性事項，正是因為該類事項發生的頻率非常高，占公司各年生產所用黃金的比例也很高，時點上借金業務規模等于或略小于賬面庫存存貨的規模。由于租借的黃金實物用于公司的正常生產經營活動并產生收益，且其公允價值變動產生的損益在一定程度上可以抵銷金價波動對公司存貨價值影響的風險，故公司從事此項業務起到抵御金價波動對公司經營產生風險的作用，增強公司穩健經營能力，與公司正常生產經營活動存在直接聯系，不存在特殊和偶發性，且預計未來公司從事黃金生產業務就采用黃金租賃形式，因此應當將黃金租賃產生的公允價值變動產生的損益列為經常性損益。

　　2 公司發行權益性證券過程中發生的廣告費、路演及財經公關費、上市酒會費等其他費用

　　2010年6月中國證監會會計部《上市公司執行企業會計準則監管問題解答［2010年第1期］》和2010年12月財政部《關于執行企業會計準則的上市公司和非上市企業做好2010年年報工作的通知》（財會［2010］25號）明確發行權益性證券過程中發生的廣告費、路演費、上市酒會費等其他費用計入當期損益。公司發行權益性證券過程中發生的其他費用，就其性質來說，發行權益性證券為公司發生的特殊業務，在中國上市公司中除金融類外發行權益性證券頻率相當低，與企業正常經營活動相關程度較低；就其金額來說，發行權益性證券過程中發生的其他費用金額較大，這些損益對公司的主要財務指標將會產生實質性的影響，如不將其作為非經常性損益，難以真實、公允地評價公司當期經營成果和獲利能力，將誤導財務報表使用者的決策，仍然將其視為經常性損益就不恰當了；就其發生頻率來說，發行權益性證券應該是大多數公司偶然發生的事項，頻率非常低。

　　從性質、金額、頻率來說，大多數公司發行權益性證券過程中發生的廣告費、路演及財經公關費、上市酒會費等其他費用歸屬于非經常性損益較為合適，可考慮計入“（二十一）其他符合非經常性損益定義的損益項目”。

　　3 股份支付費用

　　（1）股權激勵是高管薪酬的一種形式，股權激勵費用本質上是高管薪酬費用的一部分，上市公司的股權激勵計劃的實施橫跨數個年度，在等待期內股權激勵費用每年分攤，而且與高管服務期間是配比的，也不屬于偶發性的支出，因此不能認為“與公司正常經營業務無直接關系”；并且實證數據表明類似的薪酬形式在上市公司可預見的未來會越來越多的被采用，不是偶然發生的。因此股份支付相關費用對于上市公司而言屬于經常性損益。