本文選題：分形理論 + R/S分析方法��； 參考：《江西社會(huì)科學(xué)》2010年11期

【摘要】：中國(guó)證券市場(chǎng)是否服從有效市場(chǎng)理論中的隨機(jī)游走假說對(duì)理論研究和投資決策有著重要的意義。本文選取1990年至2010年期間上證綜指的周度數(shù)據(jù),并根據(jù)中國(guó)股市中的兩次重大制度性變革及美國(guó)次貸危機(jī)將樣本分為四個(gè)階段,進(jìn)而對(duì)各階段的周度數(shù)據(jù)進(jìn)行了正態(tài)性檢驗(yàn)和R/S分析。結(jié)果表明,上證綜指各階段的周度數(shù)據(jù)均不符合正態(tài)性分布的假設(shè),且均呈現(xiàn)出很強(qiáng)的分形結(jié)構(gòu),并且這種分形特征隨著中國(guó)證券市場(chǎng)制度的不斷完善而逐漸減弱。
[Abstract]:On the basis of the two major institutional changes in China ' s stock market and the US subprime crisis , this paper divides the sample into four stages , and then carries out positive test and R / S analysis on the peripheral data of each stage . The results show that the peripheral data of each stage is not consistent with the assumption of normal distribution and has a strong fractal structure , and this fractal characteristic gradually decreases with the improvement of China ' s securities market system .
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、金融穩(wěn)定和資本市場(chǎng)穩(wěn)定的對(duì)策研究”(項(xiàng)目編號(hào):08&ZD036)的階段性成果
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1932407