針對資產價格相互關聯且其對資產組合套期保值效率影響極大的現實,文章構建了反映組合中資產之間相關關系的套期保值模型。采用Kendallτ秩相關系數表征組合中資產之間的非線性相關關系,并用邊際轉換方法,依據各資產的現實收益率分布及其尖峰厚尾特征等確定多元正態Copula函數中各資產收益率的邊際分布,在預測資產組合方差-協方差矩陣的基礎上確定最優套期保值比率。以鋁和銅兩種大宗商品為例的實證結果表明,本文模型對應的套期保值效率要明顯優于傳統模型。 

【文章來源】：統計與決策. 2020年13期 第138-142頁 北大核心CSSCI

【文章頁數】：5 頁

【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：2894926