摘 要：外資銀行入股中資銀行后給中資銀行的績(jī)效勢(shì)必會(huì)帶來(lái)一些影響，通過(guò)分析工商銀行的績(jī)效變化，結(jié)論顯示，外資入股對(duì)銀行績(jī)效影響基本上是正面的，這為中資銀行引入境外戰(zhàn)略投資者提供了理論依據(jù)。
        我國(guó)金融業(yè)在2006年全面對(duì)外開放，境外金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)駐中國(guó)，外資入股境內(nèi)商業(yè)銀行成為一種趨勢(shì)。美洲銀行、淡馬錫集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)、高盛等分別入股建行、中行和工行；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行成為渤海銀行發(fā)起人之一……眾多外資銀行成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的新股東，它們的到來(lái)也勢(shì)必給中資銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)重要影響。本文試圖通過(guò)分析外資入股后的中資銀行績(jī)效變化對(duì)外資入股的影響作一些研究和判斷。
        一、外資銀行入股中資銀行的現(xiàn)狀分析
        1979年12月，國(guó)家允許外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立代表處，日本輸出入銀行首家獲準(zhǔn)在我國(guó)設(shè)立代表機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著外資銀行進(jìn)入中國(guó)的開始。到2002年，外資銀行進(jìn)入加速發(fā)展期。特別是入世以后，在華外資銀行迅速增長(zhǎng)。        2005年底，已有40個(gè)國(guó)家，173家銀行在中國(guó)的23個(gè)城市開設(shè)了238家代表處，外資銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)了1倍多，已達(dá)871.85億美元。其中最顯著的特點(diǎn)是外資銀行開始通過(guò)購(gòu)買商業(yè)銀行股權(quán)進(jìn)入我國(guó)銀行市場(chǎng)。截至2005年底，25家外資銀行在我國(guó)20家中資銀行中入股。美洲銀行、皇家蘇格蘭銀行、淡馬錫集團(tuán)、瑞銀集團(tuán)、高盛、安聯(lián)、運(yùn)通等分別入股四大銀行中的建行、中行和工行；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行成為渤海銀行發(fā)起人之一；德意志銀行入股華夏銀行；法國(guó)巴黎國(guó)民銀行入股稱城市商業(yè)銀行。2006年底，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)向外資正式全面開放。截至2007年10月末，已有35家境外機(jī)構(gòu)投資入股23家中資銀行，入股金額達(dá)210億美元。
        外資銀行入股對(duì)中資銀行來(lái)講，帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)也有許多積極的影響。外資銀行有著豐富的市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，有利于改變中資銀行的公司治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)制。中資銀行在獲得補(bǔ)充資本金的同時(shí)，還能獲得創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，以及先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念與方法，這是實(shí)現(xiàn)中資銀行發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一條捷徑。
        中資銀行積極引入國(guó)外戰(zhàn)略投資者，加快股份制改造步伐，其發(fā)展進(jìn)入新的階段：2005年9月末，筆耕文化推薦期刊，全部商業(yè)銀行不良貸款余額比2005年年初減少了5502億元，不良貸款比率下降到8.6%，首次下降到一位數(shù)。不良貸款余額和比例持續(xù)保持了“雙下降”。資本充足率達(dá)到8%要求的商業(yè)銀行達(dá)35家，其資產(chǎn)占全部商業(yè)銀行總資產(chǎn)的68.1%。
        二、外資入股對(duì)銀行績(jī)效影響的實(shí)證分析
        國(guó)內(nèi)外學(xué)者通常都采用的是Claessense構(gòu)建的靜態(tài)線性模型對(duì)外資進(jìn)入后東道國(guó)銀行效率的變化作出檢驗(yàn)，即：
        ΔIijt=α0+βΔFSjt+βiΔBijt+βjΔXjt+εijt
        其中，Iijt是因變量，表示t時(shí)j國(guó)i銀行的效率變量；FSjt表示t時(shí)j國(guó)的外國(guó)銀行的比重；Bijt代表t時(shí)j國(guó)i銀行的一系列銀行層面的控制變量（包括：客戶資金和短期資金比率CSF、凈資產(chǎn)比率EQU、非利息性資產(chǎn)NIA、管理費(fèi)用率OVE）；Xjt表示t時(shí)j國(guó)的一系列國(guó)家層面的控制變量（包括：實(shí)際人均GDP、GDP年均增長(zhǎng)率、通貨膨脹率INF、實(shí)際利率RI）；β，βi，βj，分別是相應(yīng)變量的回歸系數(shù)，α0是常數(shù)項(xiàng)，εijt是誤差項(xiàng)。
        本文主要從3個(gè)方面選取了7個(gè)指標(biāo)，選取了2003-2007年工商銀行五年數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)銀行引入外資后的績(jī)效情況作進(jìn)行分析。
 

 

本文編號(hào)：7442