眾所周知,無套利原理堪稱是對均衡金融市場的一種本質刻畫。自從它為人們所認知以來,成為了金融經濟學研究領域中的一個長盛不衰的話題。 近年來,對于無套利原理及其應用的研究,大都集中在構建摩擦市場中的無套利原理。研究人員利用最優化理論、凸集分離定理等相關數學原理和方法,來描述摩擦市場中無套利的定義并給出摩擦市場之無套利的刻畫。譬如對于以單期有限狀態且存在買賣價差和成比例交易費的市場為模型的無套利理論研究等。 本文擬開展類似的研究,通過對經典無套利理論體系的深入分析與探索,提出了摩擦市場下(a,b)-無套利模型,以及基于a水平意義下的(a,b)-強無套利模型,并給出了相應的無套利特性分析。 首先,給出(a,b)-無套利定義,以及(a,b)-強無套利、(a,b)-弱無套利定義； 其次,利用最優化理論、凸集分離定理、對偶問題等理論,給出(a,b)-強、弱無套利市場的刻畫。 最后,給出了基于a水平意義下的(a,b)-無套利定義及模型構建,并在此模型的基礎下,初步完善了“幾乎無套利”一些基本特征。 本文所得的結果可以視為經典無套利原理的一個合理的推廣,對進一步研究“幾乎無套利”問題是有益的。

【文章頁數】：39 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究現狀
        1.2.1 金融學的研究現狀
        1.2.2 無套利定價理論的研究現狀
    1.3 本文的主要工作
        1.3.1 本文的思路結構
        1.3.2 本文的創新點
2. 準備知識
    2.1 經典無套利理論
        2.1.1 無套利市場模型
        2.1.2 經典無套利理論的相關定義和定理
        2.1.3 強弱無套利的比較
    2.2 幾乎無套利市場理論
        2.2.1 幾乎無套利市場模型
        2.2.2 幾乎無套利理論的初步研究
    2.3 線性規劃相關知識
3. (a,b)-無套利理論
    3.1 無套利理論研究的意義
    3.2 (a,b)-無套利定義的引入
    3.3 (a,b)-無套利市場刻畫
        3.3.1 (a,b)-強無套利下的刻畫
        3.3.2 (a,b)-弱無套利市場的特征
    3.4 例子
4. 基于a水平意義下的(a,b)-無套利原理
    4.1 α水平意義下的(a,b)-無套利理論的研究意義
    4.2 α水平意義下的(a,b)-無套利模型的構建
結論
致謝
參考文獻



本文編號：3995981