證券市場作為一個極其復雜的系統,存在大量的不確定性,而不確定性是決策分析研究中的困難所在。事件的不確定性主要有兩種形式:隨機性、模糊性。基于隨機不確定性的投資組合研究已經發展得相當完善,基于模糊不確定性的投資組合研究也逐漸被人們認識和關注。本文將綜合運用模糊集理論、最優化方法以及智能優化方法來對模糊投資組合選擇問題加以研究。主要研究工作以及創新點概括如下:(1)針對所構建的模型設計了多種有效智能算法或數值方法。分別為:(1)提出了新的PSO-AFSA混合算法,將粒子群算法搜索的結果作為人工魚群算法初始魚群,并且將人工魚群中的最好位置反饋到粒子群的速度更新公式中;(2)對人工魚群算法的框架進行修改,加入修復機制,使其能求解帶有基數約束的多期投資組合模型;(3)提出了新的多目標自適應混沌粒子群算法,模擬粒子群混沌穩定的交替過程,并且使用自適應調整慣性權重策略;(4)提出了新的逐步寬容法,根據投資者的主觀偏好,將目標函數分層。(2)在投資組合模型考慮資產的基本面信息,從而構建均值-方差-效率投資組合模型。目前大部分投資組合模型僅僅考慮證券資產歷史收益率,未使用證券資產的的基本面信息,而在現實...

【文章頁數】：101 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖3-1算法流程圖

章基于PSO-AFSA混合算法的模糊投資組合問題的研究19圖3-1算法流程圖表3-1股票的代碼股票代碼股票代碼股票代碼股票代碼股票1600086股票3600055股票5000031股票7000016股票2000056股票4....

圖3-2投資組合模型(3-15)的有效邊界由圖3-2可知隨著風險的增大，投資組合的收益也在不斷的增大

的收益率與其對應總風險都符合收益越大風險越大，收益越小風險越小的一般規律。為了直觀了解收益與風險的關系，本章依據表3-4中的數據得到了模型(3-15)的有效邊界，如圖3-2所示。圖3-2投資組合模型(3-15)的有效邊界由圖3-2可知隨著風險的增大，投資組合的收益也在不斷....

圖5-1流程圖

南理工大學碩士學位論文流程具體如圖5-1所示，實現11XX開始

圖5-2模型(5-31)的有效前沿從圖5-2可以看出來：在當k=0.5、k=1和k=2時，利用改進的AFSA算法對模

華南理工大學碩士學位論文表5-7模型(5-31)的結果k=0.5k=1k=24WV110067.910.00739610083.700.00742110137.430.00210070.170.00741410084.170.007432....

本文編號：3996891