[論文摘要]在知識經濟凸顯的今天，知識產權構成了企業重要的資本，也是企業關鍵的無形資產。政府、金融機構和企業可以在《合同法》、《擔保法》等法律法規的基礎上，通過構建知識產權質押融資模式，充分實施知識產權運營戰略，實現知識產權的重要經濟價值，為企業解決貸款融資難問題。

　　[論文關鍵詞]知識產權 質押 融資

　　知識產權質押融資模式，是指出質人與質權人訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質登記，將依法可以轉讓的知識產權出質而籌借資金，當出質人不履行債務時，質權人有權依法就該知識產權賣得資金優先受償的融資方式。知識產權質押融資是對企業傳統融資手段的發展，也是一種重要的融資擔保手段。《擔保法》第七十九條規定，以依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權出質的，出質人與質權人應當訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質登記。質押合同自登記之日起生效。該規定為知識產權融資提供了有效的法律支撐，同時《民法通則》、《合同法》等法律對債權的規定為其提供了充分的法律基礎。知識產權質押融資具有以下特征。

　　一、屬權利質權

　　在知識產權質押融資中出質物為可以依法轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權，是一種權利，也是一種無形資產。

　　二、具有擔保物權的共同特征——從屬性、不可分性、物上代位性和優先受償性

　　從屬性是指出質的知識產權從屬于其所擔保的融資債權。出資的知識產權隨融資債權的轉移而轉移，隨融資債權的消滅而消滅，不能與融資債權分離而單獨轉讓或消滅。質權的效力及于質權標的的全部。知識產權部分滅失的，未滅失的部分仍然擔保全部融資債權，而不能相應地縮減質權擔保的范圍。質押融資具有物上代位性。質權的效力及于質權標的的代位物上。如《擔保法》第七十三條規定：“質權因質物滅失而消滅。因滅失所得的賠償金，應當作為出質財產。”質押融資的優先受償性是指質權人于出質人不履行債務時，得以知識產權標的的價值優先受償其受質權融資擔保的債權。

　　三、質押合同登記生效

　　因知識產權質押融資系權利質權的一種，商標專用權、專利權、著作權由國家知識產權局管理并登記備案頒發證書。故，出質人就可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權出質的，應與質權人訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質登記。質押合同自登記之日起生效。
　　知識產權質押融資是發揮知識產權資產價值，解決企業融資難題，實現知識產權資本運作的重要方式。近年來，我國在建立健全知識產權質押融資制度，推動知識產權質押融資模式發展方面出臺了一些政策性規范和法律法規。2009年5月，《銀監會、科技部關于進一步加大科技型中小信貸支持的指導意見》，鼓勵金融機構積極開發與科技型中小企業相適應的金融服務產品，積極開發知識產權質押貸款業務。《全國專利事業發展戰略（2011-2020）》則指出，要“進一步加強專利質押貸款工作，推動一批知識產權優勢企業通過資本市場上市融資，促進專利產業化的股權、債券交易市場的形成，推動建立質押貸款、風險投資、上市、證券化等多層次的專利技術融資體系”。《專利權法質押登記辦法》規定了質押登記制度，《著作權法》明確了著作權質押登記制度。

　　四、建立健全知識產權質押融資模式

　　目前，我國知識產權質押融資制度尚未健全，知識產權質押融資運營較少，主要原因有社會整體知識產權意識不高，創新能力差，高含金量的知識產權數量少，金融機構不太愿意接受企業用知識產權進行融資，在落實推動知識產權價值變現為企業資產力度不夠等。因此，建立健全知識產權質押融資模式，需要政府、金融機構和企業的共同努力：
　　1.加強政府與金融機構的溝通，完善企業知識產權質押融資制度。政府等有關部門要制定與實施有關知識產權質押融資的政策措施。如北京市有關部門設立了專項風險資金用于扶持中介機構化解銀行貸款的風險，支持銀行為中小企業提供知識產權等無形資產貸款。政府與相關職能部門要在建立促進知識產權質押融資工作聯席會議，完善知識產權質押融資服務平臺、開展知識產權資產評估工作、創新知識產權質押融資方式、培育知識產權質押物流轉市場體系、形成知識產權質押融資試點等方面制定細則。2009年8月，上海市知識產權局等七部門聯合制定了《關于本市促進知識產權質押融資工作的實施意見》規定了知識產權質押融資方式：企業將知識產權出質給銀行等融資服務機構，銀行等融資服務機構作為知識產權質權人向企業出借資金，企業按期向銀行等融資服務機構償還本息；企業將知識產權出質給融資擔保機構、保險公司等第三人，融資擔保機構、保險公司等第三人作為知識產權質權人為企業融資提供擔保或信用保險，銀行等融資服務機構向企業出借資金，企業按期向銀行等融資服務機構償還本息；由擁有知識產權的企業與銀行等融資服務機構協商確定法律允許的其他知識產權質押融資。該意見對建立健全知識產權質押融資制度，開展知識產權融資活動具有一定的借鑒意義。
　　2.把控各類風險，構建銀行與企業知識產權質押融資模式。銀行要建立知識產權質押融資授信等級制度，并在開展企業知識產權質押融資活動時，對授信等級從嚴把關，并在不斷總結知識產權質押融資的基礎上優化授信等級制度。在貸款發放前，一方面，要考察和審查企業資信、資產、經營狀況情況，另一方面，要重點考察企業擬出質的知識產權狀況和風險防范問題，如知識產權是否存在權屬爭議、法律風險、侵權風險、知識產權處置風險和該知識產權對企業獲利的
　　可能性等因素。貸款發放后，要對信貸資金的實際使用情況和效果進行調查和評估，關注被出質的知識產權的動態以及企業生產經營和財務狀況的變化等情況，進行后續跟蹤，加強監管，降低風險。
　　3.積極探索企業知識產權融資新模式。在“上海浦東模式”中，以試點促推廣，實現面上突破。在試點中，有孚公司授權登記的計算機軟件著作權被質押給科誠小額貸款公司，在經科誠公司對軟件著作權評估出500萬元價值后辦理著作權質押登記證書。有孚公司獲得了期限為一年的400萬元貸款。同時，有孚公司企業法人代表的股權被質押給科誠公司作為聯保，并約定當有孚公司不能按期返還貸款時，由楊浦科技創業中心下屬的科艾投資管理公司根據協議約定的價格參股有孚公司，也就是將債權轉化為股權進行追償。這種模式的重要特點是，，通過科艾投資管理公司的加入，實現了債權和股權的聯保，確定了將知識產權質押轉化為債權與股權聯保的方式，與美國硅谷銀行的做法有相似之處。
　　在符合國家關于促進中小企業發展的基本政策的框架下，我國銀行等金融機構應創新融資信貸政策，對中小企業利用知識產權質押融資給予一定的政策傾斜。各金融機構要加大對中小企業專利等知識產權的質押融資貸款力度，提供對中小企業貸款比例和數額。政府要加強對中小企業知識產權質押融資的政策性研究，總結經驗，在政府、銀行和企業等部門的聯合推動下建立健全知識產權質押貸款模式，使其成為一種重要的知識產權融資手段。