一、小微企業(yè)融資特點(diǎn)與現(xiàn)行商業(yè)銀行政策上的障礙

　　(一)小微企業(yè)融資特點(diǎn)：商業(yè)銀行是資金供應(yīng)主渠道一般而言，小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資金需求大多在百萬(wàn)元左右，基本可以靠自有資金得以解決，但隨著其進(jìn)一步發(fā)展壯大，靠自身的內(nèi)源融資已經(jīng)難以滿足其全部融資需求。于是，股權(quán)融資或債務(wù)融資等外部融資渠道就成了小微企業(yè)的必然選擇。目前，雖然我國(guó)已逐步建立了包括主板市場(chǎng)、中小板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板和新三板在內(nèi)的多層級(jí)股權(quán)資本市場(chǎng)，但是我國(guó)的證券市場(chǎng)門檻較高、審批程序復(fù)雜，受上市核準(zhǔn)制制約，無(wú)論是中小企業(yè)板苛刻的資產(chǎn)和盈利要求，還是創(chuàng)業(yè)板對(duì)行業(yè)的創(chuàng)新性和高成長(zhǎng)性要求，一般的小微企業(yè)根本難以企及，最終以傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型行業(yè)為主的小微企業(yè)被拘于融資門外。因此，在外源融資選擇上，小微企業(yè)較少會(huì)選擇在公開(kāi)市場(chǎng)上發(fā)行股票、債券和其他證券，而更加依賴債務(wù)融資，其中以銀行貸款為主來(lái)解決資金需求，商業(yè)銀行成為小微企業(yè)資金供應(yīng)的主渠道。

　　(二)現(xiàn)行商業(yè)銀行政策上的障礙

　　障礙一：較高的存貸利差，是我國(guó)商業(yè)銀行缺乏支持小微企業(yè)動(dòng)力的原因之一首先，較高的存貸款利息差導(dǎo)致各銀行追逐大客戶。目前我國(guó)執(zhí)行的利率浮動(dòng)政策是：對(duì)貸款利率不設(shè)上限卻設(shè)下限，即基準(zhǔn)利率下浮10％ ；對(duì)存款利率不設(shè)下限卻設(shè)上限，即基準(zhǔn)利率，維持一定的存貸利差。從近十年我國(guó)存貸利差變化軌跡來(lái)分析可以看出，我國(guó)存貸利差較高且呈現(xiàn)出相對(duì)固定即相對(duì)恒利差的趨勢(shì)。盡管大企業(yè)在抗風(fēng)險(xiǎn)能力上具有一定的優(yōu)勢(shì)，但因?yàn)檠胄幸?guī)定貸款利率不能超出下浮10％ ，導(dǎo)致大企業(yè)與銀行的貸款談判中缺乏貸款利率議價(jià)能力，在利率方面與中小企業(yè)處于同等待遇。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，貸款發(fā)放給大企業(yè)能得到穩(wěn)定的利息差，況且大企業(yè)的單筆貸款額度又比小企業(yè)高好幾倍，因此從銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)、成本和效率考慮，銀行“傍大款” 不足為奇。其次，銀行信貸出現(xiàn)舍“小”取“大” 的根本原因，是出于對(duì)“成本” 和“風(fēng)險(xiǎn)”的考量。無(wú)論從效率、效益還是從營(yíng)銷、管理半徑來(lái)看，商業(yè)銀行服務(wù)小微企業(yè)都遠(yuǎn)不如集中資源服務(wù)大、中型客戶效果明顯。

　　障礙二：中小企業(yè)認(rèn)識(shí)上的模糊性導(dǎo)致銀行支持力度上的有限性一是對(duì)扶持小企業(yè)發(fā)展缺乏清晰的概念。在談到企業(yè)融資難問(wèn)題時(shí)，各級(jí)政府和銀行一直普遍使用“中小企業(yè)” 這個(gè)模糊概念，而事實(shí)上真正融資難的是小型企業(yè)和微型企業(yè)。二是談到中小企業(yè)融資難，就想到是銀行不給小企業(yè)貸款，而不能真正按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律、法治經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)的要求，在稅收、利率和監(jiān)管等方面制定解決小企業(yè)融資難的長(zhǎng)效措施。三是對(duì)中小企業(yè)融資性質(zhì)認(rèn)識(shí)模糊，有人認(rèn)為中小企業(yè)融資是完全意義上的市場(chǎng)行為，有人認(rèn)為是政府行為。正是由于對(duì)融資行為性質(zhì)認(rèn)識(shí)上的差異，政策的預(yù)期效果無(wú)法凸顯。

　　障礙三：撥備核銷制度不完善，缺乏支持銀行做多小微企業(yè)的體制機(jī)制目前我國(guó)多部門參與呆賬認(rèn)定和核銷標(biāo)準(zhǔn)的制度，造成銀行呆賬認(rèn)定與貸款風(fēng)險(xiǎn)分類脫節(jié)，不利于銀行的貸款損失做到應(yīng)核盡核，筆耕論文新浪博客，形成銀行高撥備、高不良的局面，并且對(duì)于出現(xiàn)小微企業(yè)不良貸款需要核銷的，其呆賬認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)、核銷申報(bào)材料與一般公司客戶不良核銷的條件要求基本相同，核銷難度大，手續(xù)繁多，嚴(yán)重影響了銀行做多小微企業(yè)的積極性。

　　三、小微企業(yè)融資體系構(gòu)建的對(duì)策思路

　　(一)建立中小企業(yè)的分類體系中小企業(yè)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，其標(biāo)準(zhǔn)隨一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平而不斷調(diào)整，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定先后經(jīng)過(guò)多次調(diào)整。目前，我國(guó)對(duì)企業(yè)的“大小”界定主要是從規(guī)模這個(gè)角度去理解的，但隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)自身也要朝著技術(shù)密集和知識(shí)密集的方向發(fā)展，專業(yè)技術(shù)和知識(shí)創(chuàng)新在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素中占主導(dǎo)地位，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力以及市場(chǎng)影響力不再與企業(yè)人數(shù)多少，資本規(guī)模大小成正比。所以企業(yè)大小的劃分不應(yīng)單純的以企業(yè)的規(guī)模來(lái)加以區(qū)分，更重要的是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)影響力及企業(yè)的社會(huì)效益。

　　1、建立中小企業(yè)分類原則(1)定量與定性界定標(biāo)準(zhǔn)相結(jié)合。

　　(2)內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境相結(jié)合。主張對(duì)中小企業(yè)采取寬松界定的同時(shí)，對(duì)細(xì)分規(guī)模的企業(yè)進(jìn)行分別界定，分別扶持。一要支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的中小企業(yè)，有遠(yuǎn)大的發(fā)展前景和發(fā)展?jié)摿Φ某?yáng)產(chǎn)業(yè)，例如科技型中小企業(yè)；二是考慮到我國(guó)區(qū)域發(fā)展的不平衡性以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多層次性，以地區(qū)為界限進(jìn)行區(qū)域認(rèn)定，將經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)分開(kāi)制定標(biāo)準(zhǔn)；(3)政府目標(biāo)和企業(yè)發(fā)展目標(biāo)相結(jié)合。對(duì)中小企業(yè)在進(jìn)行行業(yè)劃分時(shí)注意突出重點(diǎn)，區(qū)別對(duì)待，把那些高耗能、高污染、產(chǎn)能過(guò)剩的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)同有著自主創(chuàng)新和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)分開(kāi)，確定有力支持的重點(diǎn)。在產(chǎn)業(yè)方向的選擇上有保有壓，扶優(yōu)限劣，對(duì)那些關(guān)乎國(guó)際民生的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)給予大力支持。

　　2、根據(jù)界定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行分別扶持在對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行科學(xué)界定的基礎(chǔ)上，將中小企業(yè)大致劃分為商業(yè)行為類和政策行為類，對(duì)政策行為類要由政策性的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作，根據(jù)各個(gè)企業(yè)的特點(diǎn)制定長(zhǎng)期扶植計(jì)劃，在中小企業(yè)融資難問(wèn)題上給予更多支持扶植和信息服務(wù)支持，從短期的1—2年到長(zhǎng)期的3—5年，各個(gè)企業(yè)成長(zhǎng)階段都應(yīng)該囊括其中，以幫助各企業(yè)形成自己的融資策略。對(duì)商業(yè)行為類要由商業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作，按照價(jià)值規(guī)律的運(yùn)作方式解決融資問(wèn)題，以市場(chǎng)為分水嶺優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，調(diào)整企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)中小企業(yè)融資走向完全市場(chǎng)化的道路。

　　(二)建立中小企業(yè)征信體系

　　1、加快征信法制建設(shè)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)證明，征信業(yè)的健康發(fā)展，企業(yè)和個(gè)人征信系統(tǒng)的順利運(yùn)行需要強(qiáng)有力的法律支持和保障。因此，我國(guó)需要加快征信法制建設(shè)，盡快制定《征信管理?xiàng)l例》、《個(gè)人信用信息保護(hù)法》等法律法規(guī)。征信立法重點(diǎn)要處理好兩方面的問(wèn)題：一是要保護(hù)好個(gè)人隱私和商業(yè)秘密；二是明確監(jiān)督管理。

　　2、完善信用征集體系，打造信息共享平臺(tái)中小企業(yè)透明度不高，因此從企業(yè)注冊(cè)之初，就應(yīng)建立完善的征集檔案，給企業(yè)建立一個(gè)身份證，這個(gè)身份證包括金融、稅務(wù)、海關(guān)、公檢法、工商稅務(wù)的認(rèn)證，通過(guò)識(shí)別身份證，中小企業(yè)的情況便一目了然。因此，在完善中小企業(yè)登記體系和信用檔案征集的基礎(chǔ)上，應(yīng)建立全國(guó)統(tǒng)一的信用信息共享機(jī)制，中小企業(yè)的信用檔案應(yīng)該在保證國(guó)家機(jī)密、商業(yè)機(jī)密和個(gè)人隱私的前提下依法公開(kāi)，提高中小企業(yè)市場(chǎng)的開(kāi)放程度。同時(shí)，政府應(yīng)制定信用信息共享的有關(guān)規(guī)定，盡快解決工商、稅務(wù)、法院、勞動(dòng)、保險(xiǎn)、公積金中心等職能部門和郵政、通信、廣電、電力、自來(lái)水廠等非政府公用事業(yè)單位掌握的非銀行信用信息采集問(wèn)題，實(shí)行統(tǒng)一規(guī)范、統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，將散落在不同部門的信用信息有效地整合起來(lái)，最終建立起開(kāi)放、統(tǒng)一、高效的信用征集共享平臺(tái)。