目前,隨著人民生活水平的提高,對(duì)各類食糖制品的需求大幅增加。自2009年以來(lái),我國(guó)進(jìn)口食糖的增長(zhǎng)率一直保持在20%以上,國(guó)際糖價(jià)的波動(dòng)給我國(guó)糖料生產(chǎn)、銷售及整個(gè)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了明顯的沖擊。較之以往的研究,本文通過(guò)采用DCC-GARCH模型,充分捕捉國(guó)內(nèi)外食糖價(jià)格的動(dòng)態(tài)影響及波動(dòng)溢出效應(yīng),對(duì)國(guó)內(nèi)外糖價(jià)進(jìn)行深入分析。得出了兩者之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系及顯著的動(dòng)態(tài)溢出效應(yīng)等多項(xiàng)結(jié)論,并從建立完善的定價(jià)機(jī)制、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈整合等角度提出了發(fā)展建議。

【文章頁(yè)數(shù)】：4 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、模型及所用數(shù)據(jù)
    (一)DCC-GARCH模型
    (二)數(shù)據(jù)來(lái)源
四、實(shí)證結(jié)果
    (一)單位根檢驗(yàn)
    (二)ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)
    (三)GARCH(1,1)模型
    (四)DCC-GARCH模型
五、結(jié)論及發(fā)展建議
    (一)結(jié)論
        1. 國(guó)內(nèi)外糖價(jià)均存在著波動(dòng)性。
        2. 國(guó)內(nèi)外糖價(jià)存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的影響關(guān)系。
        3. 國(guó)內(nèi)外糖價(jià)之間存在波動(dòng)溢出效應(yīng)。
    (二)發(fā)展建議
        1. 加強(qiáng)國(guó)際大宗商品價(jià)格預(yù)測(cè)機(jī)制。
        2. 加強(qiáng)食糖上下游產(chǎn)業(yè)鏈的整合。
        3. 完善國(guó)內(nèi)糖類期貨的定價(jià)功能。



本文編號(hào)：4003412